近日，中國棉紡織行業協會（以下簡稱“中棉行協”）發布了中國棉紡織行業月度分析報告，其中“經濟指標篇”、“生產運行篇”分析了2023年一季度中國棉紡企業、集群生產運行現狀以及企業營收情況，數據涉及260餘戶棉紡織企業及全國約15個產業集群數據，紡紗產能合計占全國棉紡織行業的比重約75%，具有行業代表性。“行業景氣報告篇”數據采集自全國近500家次棉紡織企業，參考國家製造業PMI等指數製定方式，通過對多個主要指標加權計算得出，當指數高於50，表示棉紡織行業本月景氣程度好於上月，低於50則表示本月景氣程度不及上月。
　　
　　三大篇章的報告具有權威性、專業性的決策參考價值，《紡織服裝周刊》彙總發布，以饋讀者。
　　
　　企業經營改善，行業運行持續向好
　　
　　經濟指標篇
　　
　　一季度，我國經濟運行開局良好。根據國家統計局數據，國內生產總值同比增長4.5%。隨著工業生產逐步恢複，企業經營總體改善，全國規模以上工業增加值同比增長3.0%，具體到紡織業同比下降3.2%，低於全國水平。從終端需求來看，社會消費品零售總額同比增長5.8%，基本生活類商品銷售良好，限額以上服裝、鞋帽、針乐动买球平台 類零售額同比增長9%。
　　
　　一季度，我國紡織服裝累計出口672.3億美元，同比下降6.8%（以人民幣計同比增長0.71%）。3月當月，我國乐动买球平台 服裝對全球出口263.9億美元，同比增速超預期增長20%（以人民幣計同比增長28.9%），紡織服裝出口增速由負轉正。下遊終端內外需求的持續向好，為棉紡織行業運行持續向好提供有力支撐。
　　
　　中國棉紡織行業協會（簡稱“中棉行協”）跟蹤的重點企業（簡稱“重點企業”）數據顯示，2023年一季度，我國棉紡織行業主要經濟指標持續恢複向好發展。
　　
　　一、生產持續恢複，營業收入有所回升
　　
　　2023年1-3月，“重點企業”工業總產值累計同比下降4.24%，比1-2月份收窄3.66個百分點，工業生產用電量累計同比下降9.12%，比1-2月份收窄3.92個百分點。可以看出，隨著產業鏈供應鏈加快恢複，棉紡織行業生產有序恢複。
　　 　　
　　1-3月，“重點企業”主營業務收入累計同比下降5.39%，比1-2月份收窄0.81個百分點。
　　 　　
　　二、市場銷售較好，企業效益改善
　　
　　隨著居民消費需求逐步釋放，乐动买球平台 服裝消費逐步增長。2023年1-3月，“重點企業”工業銷售產值（當年價）累計同比下降3.24%，比1-2月份收窄3.76個百分點，產銷率97.44%，比去年同期增長1.01個百分點。
　　 　　
　　隨著銷售逐步的回升，企業的經營效益不斷改善。截至3月份，“重點企業”利潤率與去年同期基本持平，相比1月份回升3.93個百分點。同時，企業虧損麵持續減少。1-3月份，“重點企業”虧損麵44.81%，比1月份減少10.25個百分點。
　　　　
　　三、棉紡織企業出口下滑，壓力不減
　　
　　當前世界經濟增長乏力，美歐金融業動蕩，同時地緣政治風險依然存在，我國棉製乐动买球平台 服裝出口麵臨一定壓力。1-3月，“重點企業”出口交貨值累計同比下降14.95%，降幅比1-2月份加深4.24個百分點。
　　　　
　　總的來看，隨著我國穩增長政策持續顯效，積極因素累積增多，我國棉紡織行業發展的宏觀環境逐步向好。但外貿環境嚴峻複雜，國內需求不足製約明顯，消費恢複未達預期，市場觀望情緒增加。短期內，我國棉紡織企業經營應以穩為主，積極應對，在國家政策支持下，努力實現行業的穩步複蘇。
　　
　　“強預期”轉向“強現實”
　　
　　生產運行篇
　　
　　2023年一季度，棉紡織行業認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持穩字當頭、穩中求進，著力推動生產秩序加快恢複和擴內需促消費，實現良好開局。中國棉紡織行業協會（簡稱“中棉行協”）跟蹤的重點企業（簡稱“重點企業”）數據顯示，3月份，行業產銷存呈現加快恢複向好態勢，“強預期，弱現實”逐步向“強預期，強現實”轉變。企業原料備貨充足，對後續發展信心提升，紗布產品產銷旺盛，產業鏈傳導通暢，庫存壓力明顯釋放。
　　
　　一、原料采購及庫存情況
　　
　　（一）原料采購同環比均增長明顯
　　
　　一季度“重點企業”原料采購同比增長11.27%，其中：棉花增長22.76%，以化纖為代表的非棉纖維下降6.6%。上年同期棉花價格明顯高於化纖，企業為規避風險加大了化纖用量，今年一季度棉花價格較上年降幅明顯，棉花價格風險釋放較為充分，價格優勢有所恢複，企業加大了棉花用量比例，化纖使用比例有所降低。
　　
　　3月份“重點企業”原料采購環比增長9.41%，其中：棉花增長3.73%，以化纖為代表的非棉纖維增長 22.1%。
　　
　　值得注意的是，一季度進口棉采購同比下降34.72%，自去年3月份以來，進口棉持續倒掛，企業使用進口棉積極性降低明顯。
　　
　　（二）原料消耗節奏加快，庫存備貨充足
　　
　　一季度“重點企業”原料消耗同比上升2.96%，其中棉花消耗增長8.12%，化纖短纖消耗下降5.44%，進口棉消耗下降54.16%。化纖與進口棉消耗量下降的原因同原料采購一致，受棉花價格回歸企穩及內外棉價差倒掛因素影響。
　　
　　3月份“重點企業”原料消耗環比增長12.38%，其中棉花及化纖短纖分別增長10.15%和16.39%。“金三銀四”期間棉紡織企業產銷持續向好，對原料的消耗節奏加快。
　　
　　一季度末“重點企業”原料期末庫存同比上升4.28%，其中棉花上升10.2%，化纖短纖下降11.13%。隨著國家一係列促消費政策落地顯效，棉紡織終端消費市場恢複態勢明顯，企業對後市市場信心提振，普遍看好後市，企業多預期原料價格有可能穩中向上，原料備貨充足。
　　
　　二、紗布產銷存情況
　　
　　（一）棉紡織紗布產銷兩旺，產業鏈傳導順暢
　　
　　一季度“重點企業”紗產量同比上升0.56%，較1-2月份累計由負轉正，紗線生產持續回複向好，其中純棉紗和棉混紡紗產量分別上升4.85%和3.34%，純化纖紗下降9.61%。棉花價格同比降幅明顯，價格優勢和下遊棉類產品利潤持續恢複促使企業加大了棉類紗線生產比例。一季度“重點企業”布產量同比上升7.5%，與紗線生產趨勢一致，較1-2月份累計亦由負轉正，其中純棉布和純化纖布產量分別上升11.65%和4.68%。
　　
　　3月份“重點企業”紗產量環比上升11.78%，其中純棉紗、棉混紡紗和純化纖紗產量分別上漲8.14%、24.13%和10.14%，呈現普漲格局。3月份“重點企業”布產量環比上升7.2%，其中純棉紗和純化纖布產量分別上漲9.11%和16.82%。
　　
　　一季度“重點企業”紗線銷售量同比上升5.27%，其中純棉紗和和棉混紡紗銷售量分別上升9.17%和7.55%，純化纖紗下降4.09%。一季度“重點企業”布的銷售量同比上升10.08%，其中純棉布銷量上升14.95%。3月份“重點企業”紗線銷售量環比上升6.85%，布的銷售量環比上升1.43%。
　　
　　一季度產銷數據顯示，紗和布的銷售量同比均明顯高於產量同比，企業產銷銜接順暢。
　　
　　（二）紗布去庫存明顯，壓力明顯緩解
　　
　　一季度末，“重點企業”紗線的期末庫存同比大幅下降-41.17%，布的期末庫存同比下降-5.78%。3月底，“重點企業”紗線庫存和布的庫存環比分別下降-0.94%和-3.07%。一季度末棉紡織行業產品庫存整體處於低位，去庫存明顯，庫存壓力得到明顯釋放。
　　
　　企業產銷平穩，行業繼續處於景氣水平
　　
　　3月份景氣報告
　　
　　3月份，在各項穩增長政策持續顯效下，工業生產出現積極變化，市場需求逐步回暖，產業鏈供應鏈加快恢複，市場預期明顯改善，國民經濟運行良好。從行業看，企業產銷維持平穩，內銷市場恢複較快，企業經營較前期改善。但國際環境依然複雜嚴峻，外貿市場存在不確定性，對於後市企業持觀望態度。
　　
　　3月，中國棉紡織景氣指數為50.81，較2月下降2.36，高於臨界點，行業景氣水平保持擴張態勢。從分項指數看，構成中國棉紡織景氣指數的7個分項指數中，原料采購指數、生產指數、產品銷售指數、企業經營指數均高於榮枯線，原料庫存指數、產品庫存指數、企業信心指數低於榮枯線。
　　 　　
　　原料采購指數
　　
　　3月，原料采購指數為51.63，較2月下降2.25，繼續高於臨界點。從原料市場價格看，棉花價格先漲後跌，滌綸短纖價格波動上漲，粘膠短纖價格略有下降。具體數據，國內3128級棉花現貨月均價14717元/噸，環比下降292元/噸，降幅1.95%；1.4D直紡滌短月均價7317元/噸，環比上漲98元/噸，漲幅1.36%；主流粘膠纖維月均價13055元/噸，環比下降53元/噸，降幅0.41%。當月在旺季的預期下，企業原料采購意願增強，加大原料采購量，尤其化纖短纖采購量較2月大幅增加。
　　　　
　　原料庫存指數
　　
　　3月，原料庫存指數為49.71，較2月下降1.42，低於臨界點。隨著市場需求逐步回暖，企業生產加快，原料消耗增加。同時由於對於後市的不確定性導致企業原料庫存維持在較低水平，因此原料庫存指數下降。從分項指數看，棉花庫存量指數50.49，較2月下降1.12；非棉纖維庫存量指數48.93，較2月下降1.73，企業棉花庫存水平高於化纖短纖。
　　 　　
　　生產指數
　　
　　3月，生產指數為51.52，較2月下降2.63，繼續高於臨界點，處於擴張區間。當月棉紡織企業開工形勢良好，多數企業滿負荷開台，部分企業因訂單不足開台有所下降，整體看行業生產基本維持平穩。從分項指數看，棉紡織企業設備開台率指數49.83，較2月下降3.34。產量方麵，紗產量指數53.58，較2月下降2.51，布產量指數52.71，較2月下降1.13，表明紗布產量繼續增加。
　　 　　
　　產品銷售指數
　　
　　3月，產品銷售指數為50.94，較2月下降2.56，繼續高於臨界點。從市場價格看，由於棉花價格重心下移，紗線價格也有不同程度的下調，坯布價格調整略有滯後。當月，32支純棉普梳紗月均價22844元/噸，環比下降208元/噸，降幅0.9%，純棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜紋）月均價4.75元/米，環比上漲0.11元/米，漲幅2.37%。從市場銷售看，內銷市場表現相對較好，新增訂單以小批量為主，外銷訂單相對低迷。當月，紗銷售量指數為52.13，較2月下降3.65；布銷售量指數為51.62，較2月下降2.62。
　　 　　
　　產品庫存指數
　　
　　3月，產品庫存指數為49.8，較2月下降1.52，低於臨界點，表明企業產品庫存略有增加。由於當月新增訂單量不多，多數棉紡織企業常規坯布產品庫存量上升至一個月左右，差異化產品庫存維持在20天左右。從構成產品庫存指數的分項指標看，紗庫存量指數為50.03，較2月下降1.46；布庫存量指數為49.47，較2月下降1.6，表明紗線庫存水平略好於坯布。
　　　　
　　企業經營指數
　　
　　3月，企業經營指數為51.37，較2月下降2.71，高於臨界點，繼續處於擴張區間。當月，企業產銷進度平穩，經營效益總體良好。由於外銷訂單較少，企業紛紛降價搶單，壓縮了企業利潤。從構成企業經營指數的分項指標看，主營業務收入指數為51.96，較2月下降4.7；利潤總額指數為50.79，較2月下降0.71，表明企業經營仍處於景氣水平。
　　 　　
　　企業信心指數
　　
　　3月，企業信心指數為48.68，較2月下降2.62，低於臨界點。當前，全球金融市場風險上升，國際貿易環境複雜多變，外貿市場存在較大不確定性。國內經濟運行雖開局良好，但市場需求製約不足仍然存在，紗布產品價格處於下降趨勢，企業效益恢複麵臨困難，多數企業寄希望於淡季來臨前下遊需求能有所好轉。